Cerberus venderà Avon North America per 125 milioni di dollari

LG Household & Health Care, Ltd. (“LG H&H”, “la Società”) (KRX: 051900) ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo con un'affiliata di Cerberus Capital Management, LP (“Cerberus”) e Avon Products, Inc. (“Avon Worldwide”) acquisirà New Avon, LLC* (“Avon North America”) per 125 milioni di dollari in contanti. LG H&H acquisirà la totalità della quota di maggioranza di Cerberus e la quota di minoranza di Avon Worldwide in Avon North America. La transazione è stata approvata dal Consiglio di amministrazione di LG H&H.

LG H&H è la principale azienda coreana di beni di consumo, con forti posizioni di mercato in tutte le principali categorie, tra cui cosmetici, cura personale e cura della casa. La Corea è uno dei mercati di bellezza più grandi e innovativi al mondo, con oltre 13.1 miliardi di dollari di vendite nel 2018(1). LG H&H attualmente distribuisce alcuni dei suoi marchi negli Stati Uniti, tra cui Belif e The History of Whoo.

L'aggiunta del marchio iconico Avon, dei prodotti pluripremiati, di una base di dipendenti dedicata e di una rete di 250,000 rappresentanti di vendita in tutto il Nord America supporterà i piani di crescita internazionale di LG H&H. Sotto la proprietà di LG H&H, Avon North America continuerà la sua strategia di innovazione dei prodotti, rafforzando al contempo la sua posizione di azienda leader nel settore dei prodotti di bellezza e vendita social nella regione. Si prevede che Avon North America beneficerà delle capacità di ricerca e sviluppo di livello mondiale di LG H&H nei settori dei cosmetici, della cura personale, dei profumi, del packaging e del design.

Suk Cha, CEO di LG Household & Health Care, ha dichiarato: “Riconosciamo il forte marchio di Avon North America, la posizione leader nel mercato nella regione, nonché dipendenti e rappresentanti di talento. L'innovativo modello di vendita sociale di Avon North America crea legami profondi con i clienti e siamo entusiasti di sfruttarlo mentre continuiamo ad espanderci. Non vediamo l’ora di sfruttare il successo di Avon North America per promuovere il coinvolgimento dei clienti e la crescita a lungo termine in questo mercato”.

"LG H&H rispetta e ammira la nostra forte comunità di rappresentanti e sostiene la nostra missione di dare potere alle donne attraverso opportunità economiche",

ha affermato Laurie Ann Goldman, CEO di Avon North America.

“Siamo entusiasti di dare il benvenuto al nostro nuovo partner, che condivide il nostro impegno per l’innovazione e la nostra chiara attenzione nel mettere i clienti al primo posto. Abbiamo apprezzato la nostra partnership con Cerberus negli ultimi tre anni e il loro supporto nel rafforzare l'azienda e ripristinare il nostro percorso verso il successo a lungo termine.".

Michael F. Sanford, co-responsabile del private equity e amministratore delegato senior di Cerberus, ha aggiunto: "LG H&H è un leader globale nei cosmetici e nei prodotti di bellezza, il suo impegno nell'investire nel marchio e nelle linee di prodotti Avon rende LG H&H un'azienda molto longeva." -term home per Avon North America."

Si prevede che la transazione si concluderà il 30 settembre 2019 ed è soggetta ad alcune consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative negli Stati Uniti

Kirkland & Ellis LLP ha agito in qualità di consulente legale di Avon North America in relazione a questa transazione.

INFORMAZIONI SU LG CASA E ASSISTENZA SANITARIA

LG Household & Health Care (LG H&H) è l'azienda di beni di consumo numero 1 in Corea, con posizioni di leadership in tutte le principali categorie, tra cui cosmetici, cura personale, cura della casa e bevande. La società è quotata alla Borsa coreana con una capitalizzazione di mercato di 20 miliardi di dollari e un fatturato annuo di circa 6 miliardi di dollari per il 2018.

Negli ultimi anni, LG H&H ha accelerato la sua espansione oltre la Corea, con marchi leader di cosmetici di lusso come "The History of Whoo", "su:m" e "belif", ed è ora una delle principali aziende di cosmetici globali in Asia.

INFORMAZIONI SUL NUOVO AVON LLC

New Avon, LLC ("Avon North America") è la principale azienda di prodotti di bellezza e vendita social nel Nord America, con rappresentanti di vendita indipendenti negli Stati Uniti, a Porto Rico e in Canada. Il portafoglio di Avon North America comprende prodotti pluripremiati per la cura della pelle, cosmetici colorati, fragranze, cura personale e prodotti per la salute e il benessere con marchi come ANEW, Avon True Color, Espira e Skin So Soft, oltre a moda e accessori.

Avon vanta 133 anni di storia nel dare potere alle donne attraverso opportunità economiche e nel sostenere le cause che contano di più per le donne. L’organizzazione filantropica di Avon ha contribuito con oltre 1 miliardo di dollari a livello globale all’eradicazione del cancro al seno e della violenza domestica. Scopri di più su Avon North America e i suoi prodotti su www.avon.com.

DI CERBERO

Fondata nel 1992, Cerberus è leader globale negli investimenti alternativi con circa 39 miliardi di dollari di asset attraverso strategie complementari di credito, private equity e immobiliare. Investiamo in tutta la struttura del capitale in cui le nostre piattaforme di investimento integrate e le capacità operative proprietarie creano un vantaggio per migliorare le prestazioni e generare valore a lungo termine.

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