Il gruppo Carlyle acquisirà Blyth con un accordo da 98 milioni di dollari

 

Il Carlyle Group (NASDAQ: CG) e Blyth, Inc. (NYSE: BTH), produttore e venditore diretto al consumatore di candele e prodotti per la profumazione della casa, ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo in base al quale The Carlyle Group acquisirà tutte le azioni ordinarie in circolazione di Blyth in una transazione che valuta Blyth a 98 milioni di dollari, pari a 6.00 dollari per azione, che rappresenta un premio di circa il 105 percento rispetto al prezzo di chiusura delle azioni ordinarie di Blyth di venerdì 28 agosto 2015 e un premio del 65 percento rispetto al prezzo medio delle azioni di Blyth a 30 giorni a tale data.

L'operazione è stata approvata all'unanimità dal consiglio di amministrazione di Blyth e sarà completata tramite un'offerta pubblica di acquisto seguita da una fusione.

In base ai termini dell'accordo definitivo, una società affiliata di The Carlyle Group avvierà un'offerta pubblica di acquisto per tutte le azioni ordinarie in circolazione di Blyth a 6.00 dollari per azione in contanti. L'offerta pubblica di acquisto è subordinata all'adesione da parte degli azionisti di Blyth di almeno la maggioranza delle azioni in circolazione di Blyth, alla risoluzione anticipata o alla scadenza del periodo di attesa previsto dall'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act e ad altre consuete condizioni di chiusura. L'acquisizione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2015. Il finanziamento per l'operazione proverrà da Carlyle Equity Opportunity Fund, un fondo di buyout statunitense da 1.1 miliardi di dollari per le medie imprese. Robert B. Goergen, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Blyth, e Robert B. Goergen, Jr., Presidente e Amministratore Delegato di Blyth, che detengono in via effettiva circa il 38% delle azioni ordinarie in circolazione di Blyth, si sono impegnati a sostenere l'offerta pubblica di acquisto.

David Stonehill, Amministratore Delegato di Carlyle, ha dichiarato: "Blyth è un'azienda pioniera nel settore delle fragranze per la casa, con marchi consolidati e un'estrema fidelizzazione dei clienti. Ci aspettiamo che la profonda esperienza di Carlyle nel settore dei beni di consumo globali contribuisca a guidare l'innovazione di prodotto e gli obiettivi di crescita di Blyth. Siamo particolarmente colpiti dalla rete di PartyLite, composta da 40,000 consulenti indipendenti che nutrono una straordinaria passione per i prodotti dell'azienda. Siamo entusiasti di supportare il loro impegno nella crescita dell'azienda insieme".

Robert B. Goergen, Jr., CEO di Blyth, ha dichiarato: "Questo è un giorno importante nei 40 anni di storia di Blyth. Carlyle comprende i risultati raggiunti dal nostro team e sostiene la nostra visione per il futuro. Forte dei nostri solidi rapporti con i consumatori, Carlyle, con la sua comprovata esperienza nella crescita aziendale, è il partner ideale per portare PartyLite e Silver Star Brands al livello successivo di creatività e crescita globale".

La famiglia Goergen controlla Blyth da quasi 40 anni. L'azienda, con sede a Greenwich, Connecticut, comprende i marchi PartyLite e Silver Star Brands. I prodotti PartyLite, disponibili in 23 paesi, includono candele, portacandele, scaldacera e profumatori senza fiamma, oltre a decorazioni natalizie e per la casa. Silver Star Brands è un distributore diretto di articoli da regalo e prodotti per la casa.

Threadstone Advisors, White & Case e PricewaterhouseCoopers agiscono in qualità di consulenti per Carlyle. Houlihan Lokey e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agiscono in qualità di consulenti per Blyth.

Il team di Carlyle specializzato nel mercato medio statunitense ha investito in Philadelphia Energy Solutions, la più grande raffineria sulla costa orientale; Service King, uno dei più grandi centri di riparazione di incidenti automobilistici degli Stati Uniti; ECi Software Solutions, un fornitore di tecnologie specifiche per il settore; Traxys Group, un fornitore finanziario e logistico nel settore minerario; AxleTech International Holdings, Inc., un produttore di forniture per l'industria automobilistica; e PrimeSport, un'azienda globale di viaggi sportivi e gestione di eventi.