La SEC chiude WCM777 – Piramide da 65 milioni di dollari

 

La SEC sospende lo schema piramidale che prende di mira le comunità asiatiche e latine.

La Securities and Exchange Commission ha annunciato oggi accuse e congelamento di beni contro gli operatori di uno schema piramidale mondiale che prende di mira le comunità asiatiche e latine negli Stati Uniti e all'estero. 

La SEC sostiene che tre entità che operano collettivamente con i nomi commerciali WCM e WCM777 si atteggiano a società di marketing multilivello nel business della vendita di servizi di cloud computing di terze parti, che possono includere hosting di siti Web, archiviazione di dati e supporto software.

Le entità hanno sede in California e Hong Kong e sono controllate da "Fil" Ming Xu, residente a Temple City, California. 

Secondo la denuncia della SEC depositata presso il tribunale federale di Los Angeles, WCM e WCM777 hanno raccolto più di $65 milioni da marzo 2013 promettendo falsamente a decine di migliaia di investitori che il ritorno sull’investimento nell’impresa di servizi cloud sarebbe stato del 100% o più in 100 giorni. Agli investitori veniva detto che avrebbero ricevuto “punti” per aver effettuato investimenti o iscritto altri investitori.

I punti sarebbero convertibili in azioni nelle offerte pubbliche iniziali di società high-tech che il loro denaro aiuterebbe a lanciare. Tuttavia, invece di sviluppare servizi cloud o incubare società high-tech, Xu e le entità WCM hanno utilizzato i fondi degli investitori per effettuare pagamenti Ponzi di presunti rendimenti di investimento ad alcuni investitori. Hanno anche speso il denaro degli investitori per acquistare campi da golf e altre proprietà con sede negli Stati Uniti, oltre ad altre spese non autorizzate.

Il tribunale ha accolto la richiesta della SEC di congelamento dei beni e la nomina di un curatore temporaneo sui beni di WCM, WCM777 e di diverse altre entità nominate come imputati di soccorso allo scopo di recuperare denaro dal sistema in loro possesso. 

"Xu e le sue entità affermavano che stavano utilizzando i fondi degli investitori per costruire una forte società di servizi cloud che avrebbe poi innescato altre società high-tech e, infine, reso i loro investitori molto ricchi", ha affermato Michele Wein Layne, direttore dell'ufficio regionale di Los Angeles della SEC. “In realtà, stavano gestendo uno schema piramidale che prendeva di mira gli investitori di particolari comunità etniche, lasciando loro nulla da mostrare per i loro investimenti”. 

Secondo la denuncia della SEC, WCM e WCM777 vendono i loro prodotti esclusivamente agli investitori e non hanno altre fonti apparenti di entrate. Le loro offerte e operazioni dipendono quasi interamente dal reclutamento di nuovi investitori e dagli acquisti da parte degli investitori esistenti per fornire i soldi per i rendimenti. Sul suo sito web, WCM777 ha affrontato specificamente la domanda “WCM777 è un gioco Ponzi?” scrivendo: “In sintesi, non siamo una società di giochi Ponzi. Stiamo creando un nuovo modello di business”. 

La SEC sostiene che Xu e le sue entità abbiano fatto varie false affermazioni agli investitori riguardo a presunte partnership con più di 700 grandi aziende come Siemens, Denny's e Goldman Sachs, in alcuni casi dichiarando falsamente di avere il permesso di utilizzare i loro loghi. 

Nel frattempo, oltre ad acquistare due campi da golf con il denaro degli investitori, Xu e le sue entità acquistarono anche un magazzino, un terreno libero e diverse case unifamiliari. Usarono anche i fondi degli investitori per giocare in borsa e fare altri investimenti correlati attraverso società intermediarie, come un offerta di petrolio e gas. Hanno anche inviato il denaro degli investitori a un commerciante di gioielli con diamanti grezzi di Hong Kong e a un'altra società non correlata affiliata a Xu.

La denuncia della SEC sostiene che WCM, WCM777 e Xu hanno violato le sezioni 5(a), 5(c) e 17(a) del Securities Act del 1933, la sezione 10(b) del Securities Exchange Act del 1934 e la Rule 10b-5. La denuncia sostiene inoltre che Xu ha violato la Sezione 20(a) dell'Exchange Act. Oltre al congelamento dei beni e alla nomina di un curatore fallimentare temporaneo, l'onorevole Christina A. Snyder ha anche accolto la richiesta della SEC di un'ordinanza che vieti la distruzione di documenti e imponga agli imputati di fornire una contabilità. L'udienza in tribunale è stata fissata per il 10 aprile 2014. 

L'indagine della SEC è stata condotta da Peter Del Greco, Maria Rodriguez e Marc Blau dell'ufficio di Los Angeles. Il contenzioso della SEC sarà guidato da John Bulgozdy.